可持续理念收获回报——欧交所是第一家提供可持续 ESG 期货的交易所

碳道小编 · 2019-03-13 09:03 · 阅读量 · 133

摘要:气候影响股指期货结合了可持续投资战略的几个要素。它需要欧洲600股指进行筛选然后排除某些股票,再根据公司对气候风险的积极管理来做评估。此后,258只股票仍然在指数中,并根据其碳强度,进行加权。

所谓的环境、社会和治理(ESG)信息的重要性不断增加,因为可持续投资对全世界的投资者来说正变得越来越重要和新奇。欧洲可持续股指市场继续强劲增长。欧洲可持续股指市场继续强劲增长。2016, 全球共有22.8万亿美元的资产在责任投资战略下进行专业管理, 2014年以来增长了25%。相对而言, 责任投资目前占全球所有专业管理资产的26%。显然, 可持续投资是全球金融市场的主要力量。

 

因此, 为了应对越来越多的客户咨询,顺理成章地,欧交所在20192月上市了欧元斯托克股指ESG-X期货(ESG期货的一种)以及低碳和气候影响指数期货, 当相关投资组合有工具可用于降低ESG风险时可持续投资效果最佳。这些新产品们尤其支持资产管理。欧交所是第一家考虑欧洲基准可持续性标准的衍生品交易所。当然,目前已经有很多可持续股指,但还没有相关的期货。

 

ESG投资:是长远趋势还是昙花一现?

 

许多研究表明股价超过竞争对手的公司主要是那些可持续公司。因此欧交所认为这是一个长期趋势值得予以支持。在与德意志交易所指数子公司斯托克联合进行的一项调查中, 欧交所考察了哪些股指的需求特别强劲,并基于此结果与北欧国家的机构客户进行了探讨。

 

斯堪的那维亚地区对可持续投资表现出极大兴趣

 

斯堪的那维亚的投资者们已经非常熟悉可持续投资,并且懂得如何丰富他们已经知道和正在使用的可持续方面的产品。例如,欧交所采用了基准期货——欧洲600股指(STOXX® Europe600),并按照排除标准排除了那些不符合特定可持续性标准的成分。

 

这些可持续标准是什么?他们是由谁建立的?

                                                 

势拓(STOXX)与一家检查这些标准的著名研究机构合作,并使用主要资产所有者应用的排除标准对期货股指进行筛选。这些可持续标准均符合联合国全球契约原则,其中包括保障人权和工作条件。标准还排除了参与生产争议武器、通过煤炭生产盈利以及参与烟草及烟草制品的种植和销售的公司。否则,ESG-X期货基本上符合标准——目前有579个组成部分,表现甚至略

 

使用欧元蓝筹50(EURO STOXX50®)低碳股指减少碳排放

 

另外两个期货则集中关注气候。欧盟正在对很多公司(例如保险公司)下达非常具体的指令,以减少他们在一段时间内对碳排放的投资。低碳股指本身基于欧元蓝筹50股指,即欧元区的基准股指。该股指不排除欧元蓝筹50的任何股票,但根据不同公司的碳排放量加权或减权。例如,如果保险公司改用这种产品,它们可以同时减少碳排放——该股指可帮助将二氧化碳排放量减少大约60%。

 

气候影响股指期货结合了可持续投资战略的几个要素。它需要欧洲600股指进行筛选然后排除某些股票,再根据公司对气候风险的积极管理来做评估。此后,258只股票仍然在指数中,并根据其碳强度,进行加权

 
是否计划了其他产品?
 
可持续发展是一个大趋势,因此我们打算将该市场扩展到其他地区和其他股指提供商。


凭借STOXX,欧交所在欧洲市场表现强劲,但在其他可持续发展股指上提供期货的可能性也是相当大的——例如关注那些与竞争对手相比在ESG标准方面领先的公司,并且在与客户的进一步讨论中,更进一步、更准确地了解需求所在。



来源:欧交所
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