解码证券市场中的场外配资常见的套路及风险

碳道小编 · 2019-03-15 10:03 · 阅读量 · 106

摘要:中国证券业协会(下称中证协)近日召集部分券商召开有关规范信息系统外部接入、防范场外配资风险的专题会议,相关监管人士在会上指出:

要深刻反思并吸取2015年股票市场异常波动的教训;


明令券商排查配资风险、规范外部接入,


营业部及从业人员不得为场外配资提供便利。


多地监管机构发出风险预警,对场外配资和场外个股期权进行警示,就场外违规配资进行现场大检查。


与此同时,证监会呼吁投资者理性投资,防范投资风险,并要求各证券公司严格执行经纪业务及融资融券客户适当性管理,加强异常交易监控,认真做好技术系统安全防护。


那么,什么是场外配资,场外配资的风险如何防范呢?牛小鑫带您了解一下:


场外配资


本质上是一种资金借贷关系,配资公司将自有资金和从市场募集来的资金通过平台借给投资者,实现投资者的杠杆交易。

业务模式


◆投资者通过配资公司实名注册账户,支付保证金,申请配资,交易股票。



◆配资公司按时间期限设置不同的资金成本,收取利息,并鼓励投资者加大杠杆。场外配资的杠杆率极高,常常达10倍以上,远远高于场内配资(融资融券)1倍的杠杆率,年化利率一般在20%至33%之间,也远远高于场内配资的6%至9%。



◆ 配资公司实时监控客户账户资金情况,设置平仓线和预警线,当客户资金到达预警线,配资公司会通知客户自行减仓或补保证金,一旦客户资金触及平仓线,配资公司有权立即平仓。

常用套路


◆通过电话营销、手机短信、即时通讯软件、邮箱群发、财经网站广告页、自媒体等多种渠道进行宣传,“低门槛、10倍杠杆、配资资金秒到账”、“充值则免息再送红包”等;


◆还有配资公司违规做起了“配资+个股推荐”业务,极具煽动性和诱惑力。

风险点

◆高杠杆交易放大了风险倍数。


一旦市场下跌,投资者将血本无归,甚至背上巨额配资债务。某配资公司介绍,1万资金10倍杠杆的操盘资金是11万,预警线是10.5万,平仓线是10.2万,11万全仓买入的话,股价下跌7个点就会平仓。


◆财产安全性无保障。


投资者账户由投资者和配资公司共同掌握,由于配资公司并非从事证券经纪业务的合法机构,没有内控、风控和外部监督,因而游离在法律监管的灰色地带。一旦配资公司萌生贪念,就可能铤而走险,卷款潜逃。

〖★如何防范★〗


◆坚持理性投资、价值投资;


◆不轻信配资公司的夸大宣传,不参与非法证券活动,慎用高杠杆;


◆如有融资需求,可通过合法的证券经营机构(证券公司)进行融资融券交易。


在2015年的A股牛市行情中,场外配资对行情起到了推波助澜的作用,而随后到来的市场调整,让无数投资者损失惨重,甚至背负高额债务。高风险的场外配资与个人投资者风险承受力明显不匹配,投资者应当牢记前些年场外配资造成股民惨重损失的教训,对形形色色的宣传保持清醒,远离场外配资风险。


来源:某券商投资者教育基地

热门评论
会员专享