林云华:中国碳排放交易所的现状、问题和对策

碳道小编 · 2019-09-09 07:09 · 阅读量 · 220

摘要:综述了中国CDM项目开发情况和碳排放交易所的发展现状,分析了存在的问题,并提出相应的对策,希望能对国内碳排放市场的发展和成熟起到建设性作用。

一、中国CDM项目开发情况

中国是温室气体减排潜力较大的发展中国家之一,加之具有良好的投资环境,开展CDM项目合作的市场前景广阔,世界银行、西方发达国家都将中国视为最具潜力的CDM市场。中国具备利用CDM 项目获得更多收益的潜力,是最大的CDM供应国。截至2010年9 月17日,中国在联合国注册的CDM项目预期平均每年减排量占全球的60.93%。

2005年2月16日《京都议定书》生效以后,在政府的大力倡导和宣传下以及利润的驱使下,中国CDM项目开始迅速发展起来。当年6月26日,第一个CDM项目——内蒙古辉腾锡勒风电场项目在清洁发展执行理事会注册(EB)成功,这也是中国开发的第一例CDM项目。在中国已经开展业务的咨询机构有57家,包括湖南省CDM项目服务中心、宁夏CDM环保服务中心等;国家买家达到75个,包括益可环境集团、瑞典碳资产管理有限公司、世界银行、英国瑞碳有限公司等;联合国指定经营实体(DOE)达到15家,包括南德意志集团工业服务有限公司、挪威船级社(DNV)等。

二、中国碳排放交易所的现状

中国已有三家主要的碳排放交易所:北京环境交易所、上海环境能源交易所和天津排放权交易所。在发展中国家尚不承担具有法律约束力的温室气体减排义务的情况下,这些碳排放交易所希望推动自愿减排。除了北京、天津、上海、深圳等四个已有碳排放交易所之外,广州、武汉、南昌、重庆,乃至海南、香港等地也都急切地要建设碳排放交易所、碳排放交易中心或者环境资源交易所。由公开信息统计,国内已经挂牌成立的环境权益类交易所已多达9家,环境交易所已达19家。这些环境交易所几乎都冲着一个目标——碳排放权交易,而且业务类型和发展模式大致相同。

这三家交易所各有优势:北京环境交易所具备先天政策优势,上海环境能源交易所拥有完善的产权交易经验,天津排放权交易所则以引入成熟的碳交易机制见长。

1.北京环境交易所。2010年以来,北京环境交易所发布了国内第一个VER标准——熊猫标准,发起成立了第一个碳中和企业联盟,与兴业银行合作开发了第一张低碳信用卡,交易所董事长熊焰亲自出版了一本45万字的低碳专著《低碳之路》。另外,与昆明、大连等地方政府和交易所开始商谈合作,以与当地政府合作的方式,签约了5~6家交易所。值得注意的是,北京环境交易所已与韩国能源管理集团签约,同时加上与欧洲和澳大利亚交易所的合作,希望将农林项目的VER卖到美国、欧洲、澳大利亚和韩国。

2.上海环境能源交易所。在三家交易所中,北京环境交易所和天津排放权交易所尚处于投入阶段,上海环境能源交易所已经盈利。但是,盈利并非来自于VER交易,而是来自于传统项目,即合同能源管理、节能减排和环保技术及资产交易等。正是由于发展中国家未来的巨大减排潜力,走南南合作之路的上海环境能源交易所将在发展中国家碳市场中占据重要地位。上海不缺交易人才,而上海环境能源交易所恰恰是在配合国家的政策选择合作伙伴,从而借此在国际上形成对中国有利的声誉。

3.天津排放权交易所。在2008年底,天津排放权交易所完成了国内首笔二氧化硫排放权交易,这笔交易也标志着中国主要污染物排放权交易综合试点在天津的启动。2009年9月,天津排放权交易所发起成立了“企业自愿减排联盟”,至今已有30多家企业加入,横跨水泥、钢铁、电力、通信等诸多产业。目前,此联盟的操作着重开始研究工作。天津希望借鉴国外交易所的成熟经验,探索推出本土化的企业减排游戏规则。

中国碳排放市场无疑还处在摸索阶段。然而,无论是行政主导、还是市场激励(面对国家巨大的减排潜力),作为碳融资关键手段的碳排放交易市场必将迎来发展的机遇期。

三、中国碳排放交易所存在的问题

1.CDM项目实施中存在偏差。首先,缺乏规范指导,偏离方法学要求。由于中国实施CDM项目还处于探索阶段,没有规范的指导守则,国内许多企业在应用相关方法学进行计算时,为图省事,常常根据实际容易获得的数据对计算方法进行一些变动,这往往被负责审核的经营实体(Operational Enfity)视为对方法学应用的某种偏离而遭到质疑。在项目选择上,忽视EB的规定和要求,没有从根本上了解项目的实际环境意义,从而导致项目申请注册的命中率不高。其次,推动技术转让的效果欠佳。技术转让是帮助发展中国家实现可持续发展的最有效手段,因为其可快速提高发展中国家应对气候变化的能力。在气候变化国际谈判中,技术转让总是最重要的议题。一些CDM项目因为有高昂的商业回报。可以为技术转让提供机会。但在实践中,能真正实现技术转让的案例很少,大多数情况下,仅仅是纯商业交易,CER买卖双方仅仅出于获得利润的目的,并不关注CDM项目能带来多少技术转让。最后,价格形成机制不完善。目前,中国CDM项目案例虽有不少,却分散在各个区域和行业,减排企业与境外买方直接谈判居多,项目交易的信息透明程度不够,减排企业在谈判中处于弱势地位,缺乏话语权,导致成交价格与国际市场价格相差较大。同时,因中国幅员辽阔,地区间差异较大,实施CDM减排项目的边际成本不尽相同。

2.议价能力弱。目前,中国碳交易市场相对混乱,主体分散,议价能力弱,交易平台的整体水平和软硬件配置与国际市场相比还有明显差距。而且,主要是现货市场,交易大多是分散的,其价格是由买卖双方私下达成的,国内业主所能收集到的价格信息不仅十分零散,而且准确程度也比较低。国外投资者则在专业机构支撑下运作,占据了询价、决策的主动性,加上碳基金等专业机构的介入,使得项目投资收益差价大多为国外投资者所有。

3.市场活跃度不高。碳排放交易涉及的气候变化和节能减排问题多是敏感话题,加上一些基础数据来源不明,企业信息不透明,加大了交易平台运行的难度。目前,虽然地方政府和有关金融机构对碳排放交易领域表现出积极的参与兴趣,但同时也存在着对政策方向把握不明和思路不清的顾虑和避忌,从而影响了整个市场的活跃度。

4.市场不统一。由于中国没有对温室气体排放设立总量限制,而单纯依靠自愿减排项目CDM提供的核证减排量CERs在数量上难以确定,从而碳减排量就难以形成稀缺资源。依据经济学的第一假设(资源的稀缺性假设),如果资源是非稀缺性的,那么就难以运用市场的手段来调节。所以,中国也就难以形成统一有效的碳排放交易市场。

四、中国碳排放交易所的发展对策

产业发展到一定程度就需要金融强有力的支撑,低碳产业振兴的关键点在于碳金融的支撑。根据国内外碳交易所发展现状,中国将来在完善碳交易所的过程中,需要重视以下几个方面:

1.借鉴国际经验,实行有序发展。一方面,EU-ETS丰富的金融衍生工具应用实践给中国碳排放市场的发展提供了重要参考。EU-ETS充分利用期货、期权、远期等现代金融衍生工具在风险规避和价格发现方面的重要作用,为中国刚刚起步的碳排放市场的可持续发展提供了很好的参考依据和很强的示范作用。另一方面,中国的碳排放交易所需要进一步加强与发达国家碳排放交易所的全方位合作,建立联动的价格形成机制。

2.将碳交易所的发展与中国节能优先的战略紧密结合。发达国家的经验已经表明,建立碳排放市场和发展碳排放交易所是实施低成本减排的有效方式。中国尽管是发展中国家,目前不用承担减排义务,但作为一个负责任的大国,提高能效、降低碳排放强度、参与应对气候变化、确保社会经济环境可持续发展是中国政府已经做出的重大决策。在此环境下,需要通过机制和体制创新,将碳排放交易所的有序发展与国家战略紧密结合,利用市场机制有效推动节能减排任务的完成。

3.吸引风险投资。基于碳排放交易所的平台,吸引风险投资,可以为有关企业实施减排和参与应对气候变化创造更多的融资机会。CDM机制给中国企业发展带来了巨大融资机会,但是从申请到批准要经历较长的时间,审批程序复杂,注册成功的不确定性较大,前提投入的费用和间接执行成本对有关企业是一个较大的挑战。如果能够形成有影响力的碳排放交易所,有关企业就可以通过该平台发布项目信息,吸引风险投资,控制项目成本,降低项目风险,提高企业参与CDM项目的积极性。

4.向有关企业积极宣传碳排放交易。在中国碳排放交易所的发展过程中,应该向有关企业积极宣传碳排放交易,提高企业的碳意识,以增强碳排放交易所的活跃程度。尽管中国已有很多节能减排项目,但相关许多企业缺乏碳排放交易意识,对碳排放交易认识较少,没有发现碳排放交易及其衍生产品的价值,导致对碳排放交易所的影响有限,活跃程度不高。

根据碳足迹制定减排政策,依据统一标准实施碳排放交易,通过碳金融推动整个碳市场,在此基础之上,有强有力的政策作为保障,唯有如此,中国碳排放市场才能获得长足发展。虽然问题是存在的,但作为正在发展阶段的新兴事物,相信碳排放交易所在未来的国民经济和社会发展中一定会发挥其举足轻重的作用!

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