国际指数公司MSCI(明晟)针对ESG领域的参考方案正在不断的进行完善。

  21世纪经济报道记者从MSCI处获悉，MSCI日前已推出一项针对投资标的评估气候风险和机会的工具——MSCI气候风险估值模型，该模型由MSCI 气候风险中心研发， 其数据库来自于MSCI去年9月份收购的Carbon Delta的合作。

  据了解，该工具提供以前瞻、回报为目标基础的估值评估，以衡量气候变化对公司估值的潜在影响。该工具基于模型将帮助买方机构识别在气候变化最坏情境下资产的风险状况，同时挖掘新的低碳投资机会，目前已覆盖的公司超过1万家，分析同时覆盖关联股票和债券的估值。

  “因应环境、社会及公司治理方面的驱动，全球迈向低碳经济的趋势日趋显著，世界日益正视气候变化的影响。 面对当前的临界点，投资者已公开呼吁必须采取行动应对气候变化这个迫切的现实，并促请投资同业积极效法。 因此，管理气候风险已成为投资过程中愈来愈重要的原则，投资者期望能衡量气候变化的影响，从而调整投资组合以抵御相关风险。”MSCI ESG业务全球负责人 Remy Briand 表示。

  “过去，投资者并没有相关工具衡量转型或物理风险的潜在影响，或气候变化对经济的作用将如何影响其投资组合。”Remy Briand 表示，“ 我们推出MSCI气候风险估值模型，旨在创建解决方案，为投资者把ESG因素纳入投资组合，以满足他们的急切需求，实践我们的服务承诺。 我们于2019年收购Carbon Delta，而MSCI气候风险估值模型正好结合MSCI在ESG风险管理上的领先实力及Carbon Delta 在气候变化情境分析方面的专长。 ”

  记者了解到，该模型主要提供四个应用功能，包括政策转型、创新转型、投资组合潜在气候变暖贡献以及物理风险机遇。

  事实上，这一气候风险评估将对基于具体公司的情况和地理位置等信息进行风险评估，例如这项研究显示，MSCI全球基准指数(ACWI)的成份股公司所拥有的近7%的全球厂房面临沿海洪灾风险，近62%的指数成份股公司在洪灾高发区拥有至少一家厂房。

  在厂房数量和公司所在地的潜在受灾程上，亚洲面临的沿海洪灾风险最高——从现在起到2050年，亚洲共有6257处厂房及价值高达2.25万亿美元的企业营收面临相关风险；此外，欧盟遭受沿海洪灾风险的工厂数量为2270处，位居全球第二；而美国面临风险的企业营收总额约为5410亿美元。

  “洪灾风险分析只是显示气候风险估值模型能提供有力洞察的一个案例，旨在强调在投资决策过程中识别并融入气候变化风险的重要性。”MSCI的气候风险研究及发展主管Oliver Marchand 坦言。
来源：21世纪经济报道